ลงทุน “ทองคำ” ดูปลอดภัย แต่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ “ไม่ซื้อ” เพราะอะไร?

ถ้านักลงทุนที่รวย และเก่งที่สุดคนหนึ่งของโลก บอกว่าเขา “ไม่ซื้อทองคำ” เพราะไม่ค่อยมีประโยชน์มากนัก คุณจะยังอยากซื้ออยู่ไหม?

เพราะ วอร์เรน บัฟเฟตต์ เชื่อในหลักการลงทุนแบบเน้นคุณค่าที่ให้น้ำหนักกับ "ประโยชน์ใช้สอยที่ใช้ได้จริง" ของสินทรัพย์ ไม่ใช่แค่ความเชื่อที่คนบอกต่อกันมาว่ามันมีค่า เขาเคยบอกว่า "ทองคำ มันไม่ได้ทำอะไรเลย นอกจากนั่งอยู่ตรงนั้นแล้วก็จ้องมองคุณ" ต่อให้ราคาทองคำจะพุ่งสูงแค่ไหน มันก็ไม่ได้สร้างผลผลิต ไม่จ่ายปันผลให้เราอยู่ดี

ตรงกันข้ามกับ "เงิน" ที่มีการประยุกต์ใช้ทางภาคอุตสาหกรรมอย่างกว้างขวาง ทำให้มันกลายเป็นทรัพยากรที่ "ทดแทนได้ยาก" และมีความต้องการในตลาดจริง

Silver Institute เคยเปิดเผยว่า ความต้องการใช้ "เงิน" ในภาคอุตสาหกรรมทั่วโลกเติบโตต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา โดยปี 2024 แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นปีที่ 4 ติดต่อกัน โดยเฉพาะในกลุ่มอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ และพลังงานสะอาด ซึ่งสวนทางกับ "ทองคำ" ที่ส่วนใหญ่ถูกเก็บไว้เป็นเครื่องประดับ หรือสินทรัพย์สะสมมากกว่าจะถูกนำไปใช้งานจริง

และในชีวิตประจำวันของเรา "เงิน" เป็นโลหะที่มีบทบาทอย่างมาก ทั้งในวงการแพทย์ เงินได้ถูกใช้มาทำผ้าพันแผล และสายสวนเพื่อรักษาบาดแผล

ในวงการเทคโนโลยี เงินคือโลหะตัวนำไฟฟ้าที่ดีที่สุดและมีความทนทานสูง จึงถูกใช้ในสายไฟ ส่วนเชื่อมต่อคอมพิวเตอร์ โทรศัพท์มือถือ กล้องถ่ายรูป ไปจนถึงการเคลือบแผ่น DVD กันรอยขีดข่วน และเงินยังถูกใช้ในกระบวนการทำน้ำให้บริสุทธิ์ได้อีกด้วย

และที่สำคัญเลยคือ เงินยังมีคุณสมบัติที่ทำให้ทดแทนได้ยาก หรือมีต้นทุนในการเปลี่ยนวัสดุสูง แม้ผู้ผลิตจะพยายามลดปริมาณเงิน และพัฒนาเทคโนโลยีทดแทนอยู่ก็ตาม

นี่คือเหตุผลที่ทำให้ บัฟเฟตต์ เลือกสวนทางกับความเชื่อของคนอื่น และตัดสินใจลงทุนใน "เงิน" มากกว่า "ทองคำ” และเขายังเคยกล่าวไว้ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นในปี 2011 ว่า “ต่อให้เราถือทองคำ 1 ออนซ์ไว้นานแค่ไหน สุดท้ายเราก็ยังมีทองคำแค่ 1 ออนซ์เท่าเดิม”

ถ้าวันนี้คุณกำลังจะลงทุนอะไรสักอย่าง ลองถามตัวเองดูว่า เรากำลังเลือกสิ่งนั้นเพราะ "มันมีคุณค่าจริง ๆ " หรือแค่เพราะ "คนส่วนใหญ่บอกว่ามันดี"

สุดท้ายแล้ว สินทรัพย์ที่ดีที่สุด อาจไม่ใช่สิ่งที่ทุกคนพูดถึง แต่คือสิ่งที่โลกยังต้องการใช้งานมันอยู่เสมอ