TFEX เตรียมส่ง Mini Gold Online Futures ลุยตลาดปี 69 สัญญา Futures ขนาดเล็กกว่า 10 เท่า แต่กันความเสี่ยงได้จริง

รู้ไหมว่า… ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของไทย (TFEX) วันนี้มีปริมาณการซื้อขาย อันดับ 2 ของอาเซียน (รองจากสิงคโปร์) และ อันดับ 18 ของเอเชีย

แต่สิ่งที่น่าสนใจกว่านั้นคือ

👉🏻 TFEX กำลัง “เปลี่ยนเกม” เพื่อบุกตลาดนักลงทุนรายย่อยอย่างจริงจัง และตั้งเป้าขยายฐานนักลงทุนเป็น 2 ล้านบัญชี หรือ เพิ่มขึ้นเท่าตัวจากปัจจุบัน ปัจจุบัน TFEX มีนักลงทุนประมาณ 250,000 ราย (ร้อยละ 60 เป็นรายย่อย) ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนน้อยกว่าร้อยละ 10 ของนักลงทุนใน SET ที่มีมากกว่า 4 ล้านราย TFEX จึงตั้งเป้าดึงนักลงทุนกลุ่มนี้เข้ามาใช้เครื่องมืออนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงพอร์ตหุ้นเดิม

จาก “สนามเก็งกำไร” สู่ “เครื่องมือบริหารความเสี่ยง”

ในงาน Meet The Press คุณตรีวิทย์ วังวรวุฒิ กรรมการผู้จัดการ TFEX ชี้ชัดว่าเป้าหมายสำคัญคือ ลบภาพจำที่ว่า TFEX คือ ตลาดเก็งกำไรที่ซับซ้อนและเสี่ยงสูง เปลี่ยนให้เป็น เครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่รายย่อยเข้าถึงได้

นี่คือการปรับกลยุทธ์ที่สำคัญ เพราะถ้ารายย่อยเข้าใจ Futures ในฐานะ “เครื่องมือ” มากกว่า “การพนัน”ตลาดจะขยายตัวได้แบบยั่งยืน

โดยคุณตรีวิทย์ วังวรวุฒิ กรรมการผู้จัดการ TFEX เปรียบเทียบว่าการลงทุนในหุ้น กองทุน หรือทองคำ เหมือนการวาดภาพด้วยดินสอ และ TFEX คือ "ยางลบ" ที่ช่วยแก้ไขหรือลดความเสียหายเมื่อสถานการณ์ตลาดไม่เป็นไปตามคาด

เตรียมออกผลิตภัณฑ์ใหม่ Mini Gold Online Futures

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการลงทุน ไฮไลต์สำคัญที่คุณตรีวิทย์เปิดเผยคือ Mini Gold Online Futures (สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าขนาดเล็ก) ที่อ้างอิงราคาทองคำโลก ลดขนาดสัญญาลง 10 เท่า ใช้เงินเริ่มต้นเพียง หลักหมื่น (จากเดิมที่ต้องใช้เงินระดับหลักแสน)

แปลว่า รายย่อยสามารถเข้าถึง “ทองคำโลก” ด้วยเงินที่น้อยลง ความเสี่ยงต่ำลงแต่ยังได้ประโยชน์จาก Leverage และการทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง

Gold Online Futures เป็นผลิตภัณฑ์ไฮไลต์ที่ออกแบบมาเพื่อแก้ปัญหา (Pain point) เรื่องขนาดสัญญาที่ใหญ่เกินไปของ Gold Online Futures (GO) เดิม โดยมีฟีเจอร์สำคัญดังนี้

• สินทรัพย์อ้างอิง ทั้งคู่ใช้ราคาทองคำโลก (Gold Spot 99.5%)
• ราคาเสนอซื้อขาย USD ต่อ Troy Ounce
• ไม่มีความเสี่ยงค่าเงิน ราคาทองขยับ 1 ดอลลาร์ เท่ากับ กำไร/ขาดทุน 30 บาท
• ตัวคูณราคา (Multiplier) 30 เท่าของราคาซื้อขาย โดยไม่นำอัตราแลกเปลี่ยนมาคำนวณ
• เทรดได้ 2 ทิศทาง กองขึ้นหรือกองลง ก็สร้างโอกาสทำกำไรได้คล่องตัว
• ใช้เงินลงทุนน้อย วางเงินประกับหลักหมื่น (3-5% ของมูลค่าสัญญา)
• มั่นใจได้ มีกฎหมายคุ้มครอง เทรดใน TFEX อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ของ ก.ล.ต. จึงมั่นใจได้ในความโปร่งใส และระบบที่มีมาตรฐาน

ประโยชน์ของ Mini Gold Online Futures

• ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยเข้าถึงการเทรดทองตามราคาโลกได้ด้วยเงินทุนที่น้อยลง
• เพิ่มความละเอียดในการจัดขนาดสถานะ (Position Sizing) เช่น การทยอยสะสมหรือทยอยขาย
• ช่วยในการป้องกันความเสี่ยงแบบบางส่วน (Partial Hedge) ได้แม่นยำขึ้น

แม้ TFEX จะมุ่งเน้นการลดขนาดสัญญาเพื่อให้เข้าถึงง่ายขึ้น แต่คุณลักษณะพื้นฐานของอนุพันธ์ยังคงเดิม:

• ระบบมาร์จิ้น: นักลงทุนวางเงินประกันเพียงบางส่วน แต่ผลกำไรขาดทุนจะอ้างอิงตามมูลค่าสัญญาเต็ม
• ไม่มีการส่งมอบจริง: การชำระราคาจะเป็นแบบเงินสดเท่านั้น (Cash Settlement)
• อายุสัญญา: สัญญามีกำหนดอายุที่แน่นอน หากต้องการถือสถานะต่อในระยะยาวต้องทำการเปลี่ยนสัญญา (Roll over) ไปยังไตรมาสถัดไป

*นอกจากนี้ยังมีการเปิดเผยอีกว่า TFEX ยังอยู่ระหว่างศึกษา Mini Silver หรือสัญญาซื้อขายแร่เงินล่วงหน้าขนาดเล็กเพิ่มเติมอีกด้วย